Utbyttekalkulator
Beregn skatten på aksjeutbytte etter aksjonærmodellen. Kalkulatoren tar hensyn til skjermingsfradrag basert på kostpris og skjermingsrente, oppjusterer med faktor 1,72 og beregner 22 % skatt på oppjustert beløp. Se hva du faktisk sitter igjen med etter skatt på utbyttet.
Det totale utbyttet du mottar fra selskapet før skatt. Dette er beløpet vedtatt på generalforsamlingen.
Kostprisen du betalte for aksjene, inkludert kjøpsomkostninger. Ubrukt skjermingsfradrag fra tidligere år legges til kostprisen.
Skjermingsrenten fastsettes av Skatteetaten hvert år basert på renten på statskasseveksler etter skatt. For 2025 var satsen 3,2 %.
Skjermingsfradrag du allerede har brukt opp i år på andre utbytter eller aksjesalg fra samme aksjepost.
Du sitter igjen med 68.2 % av brutto utbytte
144 480 kr oppjustert × 22 %
Redusert av skjermingsfradrag
500 000 kr × 3.2 %
Brutto utbytte minus skjermingsfradrag
Skattepliktig utbytte × 1.72 (oppjusteringsfaktor)
⚠️ Viktig: Beregningen er veiledende og basert på gjeldende regler for aksjonærmodellen. Skjermingsrenten fastsettes årlig og kan endres. Konsulter Skatteetaten eller en autorisert regnskapsfører for bindende skatteberegning.
Veiledning
Slik bruker du utbyttekalkulatoren
Legg inn brutto utbytte, kostprisen på aksjene dine og gjeldende skjermingsrente. Kalkulatoren beregner automatisk skjermingsfradraget, oppjusterer det skattepliktige beløpet og viser skatten du må betale.
Hva påvirker skatten på utbytte?
To faktorer reduserer skatten: høyere kostpris gir større skjermingsfradrag, og høyere skjermingsrente gir også større fradrag. Har du arvet aksjer, er inngangsverdien normalt arvlaters kostpris. Har du kjøpt aksjer til høy kurs, får du tilsvarende høyt skjermingsfradrag.
Utbytte vs. lønn fra eget selskap
For eiere av aksjeselskap er fordelingen mellom lønn og utbytte et viktig skattemessig valg. Lønn gir fradrag i selskapet og opptjening av pensjonsrettigheter, men beskattes med trinnskatt og trygdeavgift. Utbytte gir lavere skatt opptil et visst nivå, men ingen pensjonsopptjening. De fleste bør ta ut en kombinasjon.
Slik beregner vi
Utbytteskatt etter aksjonærmodellen:
- Skjermingsfradrag: Skjermingsgrunnlag × skjermingsrente / 100.
- Tilgjengelig skjermingsfradrag: Beregnet skjermingsfradrag − allerede brukt fradrag.
- Skattepliktig utbytte før oppjustering: Brutto utbytte − tilgjengelig skjermingsfradrag (minimum 0).
- Oppjustert skattepliktig utbytte: Skattepliktig utbytte × 1,72 (oppjusteringsfaktor).
- Beregnet skatt: Oppjustert beløp × 22 %.
- Effektiv skattesats: Beregnet skatt / brutto utbytte × 100 %.
Maksimal effektiv skattesats på utbytte (uten skjermingsfradrag) er 1,72 × 0,22 = 37,84 %.
Kilder og standarder
- Skatteetaten — Aksjer og utbytte — Offisiell informasjon om beskatning av utbytte etter aksjonærmodellen, inkludert skjermingsfradrag.
- Skatteetaten — Skjermingsrente — Årlig fastsatt skjermingsrente for beregning av skjermingsfradrag.
- Lovdata — Skatteloven § 10-12 — Lovhjemmel for skjermingsfradrag og oppjusteringsfaktor ved utbyttebeskatning.
Vanlige spørsmål
Hva er aksjonærmodellen og hvordan fungerer den?
Aksjonærmodellen er Norges system for beskatning av utbytte og aksjegevinster for personlige aksjonærer. Modellen fungerer slik:
- Skjermingsfradrag: Du får fradrag for en risikofri avkastning på investeringen din. Fradraget beregnes som kostpris × skjermingsrente.
- Oppjustering: Utbytte ut over skjermingsfradraget multipliseres med en oppjusteringsfaktor (1,72 for 2026). Dette gir en effektiv skattesats som er høyere enn 22 %.
- Skatt: Det oppjusterte beløpet beskattes med 22 % (alminnelig inntektsskattesats).
Effektiv skattesats på utbytte ut over skjermingsfradraget blir dermed 1,72 × 22 % = 37,84 %.
Hva er skjermingsfradrag og hvordan beregnes det?
Skjermingsfradraget er ment å skjerme en normalavkastning fra beskatning. Beregningen er enkel:
- Skjermingsgrunnlag: Kostprisen for aksjene per 1. januar i utbytteåret, pluss ubenyttet skjermingsfradrag fra tidligere år.
- Skjermingsrente: Fastsettes årlig av Skatteetaten, basert på gjennomsnittlig rente på 3 måneders statskasseveksler etter skatt (22 %).
- Skjermingsfradrag: Skjermingsgrunnlag × skjermingsrente.
Ubrukt skjermingsfradrag kan fremføres til senere år og legges til skjermingsgrunnlaget. Fradraget kan aldri gi negativ skattepliktig inntekt fra utbytte — det kan bare redusere til null.
Kan jeg spare opp skjermingsfradrag til senere?
Ja, ubenyttet skjermingsfradrag kan fremføres til senere år. Det legges da til skjermingsgrunnlaget for neste år, slik at du får «rentes rente»-effekt på skjermingsfradraget. Det er ingen tidsbegrensning for fremføring.
Merk at skjermingsfradraget er knyttet til den enkelte aksjepost. Selger du alle aksjene i en post, faller ubrukt skjermingsfradrag bort for den posten.
Relaterte kalkulatorer
Formueskatt-kalkulator
Regn ut formuesskatten din med satser for 2026. Se kommunal og statlig formuesskatt, bunnfradrag og effektiv skattesats — for enslige og ektepar.
Skattekalkulator 2026
Finn ut nøyaktig hva du sitter igjen med etter skatt — inkludert boliglånsrenter, fagforening, reisefradrag og BSU. Oppdatert med norske skatteregler for 2026.